NOWELIZACJA USTAWY O FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH
21 czerwca 2016 | Hotel Marriott, Warszawa
31 marca br. uchwalona została ustawa o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 4 maja 2016 poz. 615), która implementuje jednocześnie dyrektywy AIFMD oraz UCITS V. Implementacja ustawy, a zwłaszcza dyrektywy AIFMD, oznacza szereg krytycznych zmian w sposobie działania funduszy inwestycyjnych w Polsce. Dyrektywa ma na celu stworzenie nadzoru zewnętrznego i wewnętrznego nad zarządzającymi alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (ZAFI) (ang. alternative investment fund managers, AIFM). Dzięki temu ryzyko generowane przez te podmioty dla inwestorów, kontrahentów oraz dla stabilności całego rynku finansowego i jego uczestników ma być lepiej monitorowane, nadzorowane i zarządzane. Za alternatywne fundusze inwestycyjne (AFI) w Polsce uznane zostały: specjalistyczne fundusze otwarte oraz fundusze inwestycyjne zamknięte tworzone dotychczas i zarządzane przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, a także spółki kapitałowe oraz komandytowe i komandytowo-akcyjne, które pozyskują kapitał od wielu inwestorów i inwestują go zgodnie z przyjętą polityką inwestycyjną. Zmiany te wpływają na funkcjonowanie podmiotów, które dotychczas nie podlegały nadzorowi KNF – jak fundusze Venture Capital. Wszystkie podmioty, które obejmuje nowela ustawowa będą miały zwiększone obowiązki dotyczące sposobu funkcjonowania, szczególnie w zakresie zarządzania ryzykiem i raportowania.
Nowe przepisy weszły w życie 4 czerwca br. TFI mają jedynie 6 miesięcy a fundusze specjalistyczne rok na ich wdrożenie. Już dziś widać, że nie obędzie się bez kłopotów i komplikacji, dlatego zapraszamy do udziału w panelowej konferencji poświęconej w całości nowym regulacjom, bo zegar tyka!
PROGRAM
10.00 – 11.00 SESJA 1:
PREZENTACJA: Mapa podmiotów podlegających nowym regulacjom
Prelegent: Barbara Nowakowska, dyrektor zarządzająca Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych
11.00 – 12.00 SESJA 2:
PANEL: Najistotniejsze zagadnienia prawne
- fundusze wg dyrektywy UCITS i dyrektywy AIMFD
- alternatywne fundusze inwestycyjne w formie spółek kapitałowych i komandytowych – czy konieczne zmiany uzupełnienia KSH? – dystynkcja między spółką „zwykłą”, a alternatywnym funduszem inwestycyjnym – czy to oczywiste?
12.00 – 12.15 przerwa na kawę
12.15 – 13.15 SESJA 3
PREZENTACJA: Zmiana ustawy o funduszach inwestycyjnych – szanse i konsekwencje dla zarządzających funduszami aktywów alternatywnych
prelegent: Radosław Świątkowski, prezes zarządu, Reino Partners
PANEL: Wpływ nowelizacji ustawy na funkcjonowanie firm zarządzających alternatywnymi funduszami
- fundusze specjalistyczne i zamknięte
- fundusze PE/VC
- spółki KSH nie będące funduszami wymienionymi powyżej
- nowa kategoria: fundusze przedsiębiorczości społecznej
- nowa kategoria: fundusze korporacyjne
- Konieczność notowania działalności / uzyskania zgody na działalność – wymogi kapitałowe
- Rola depozytariusza
- Zagadnienia i problemy podatkowe
- Konkurencja na rynku alternatywnych funduszy inwestycyjnych:
- możliwość pozyskiwania w PL kapitału do funduszy zarejestrowanych w innych krajach UE
- czy są chętni w PL do zarejestrowania się jako EuVECA i EuSEF i pozyskiwania kapitału w innych krajach UE?
13.15 – 14.15 przerwa na obiad
14.15 – 15.15 SESJA 4
PANEL: Wpływ zmian w ustawie na funkcjonowanie TFI – rewolucja, czy niewielka korekta?
- w jaki sposób TFI muszą dostosować się do nowej ustawy
- wymogi dotyczące kapitału
- wymogi dotyczące zmiany umowy z depozytariuszem
- konsekwencje biznesowe: wpływ nowelizacji na możliwości tworzenia nowych rozwiązań w zakresie wealth management oraz efektywnych produktów inwestycyjnych
15.30 – 15.45 przerwa na kawę
15.45 – 17.15 SESJA 5
PANEL: Funkcje compliance a zmiany w ustawie. obowiązki ZAFI:
- wymogi operacyjne, w tym dotyczące:
- polityki wynagrodzeń osób zatrudnionych przez ZAFI,
- konfliktu interesów,
- zarządzania ryzykiem,
- zarządzania płynnością,
- wymogi organizacyjne, w tym:
- zasady wyceny portfolio AFI,
- zasady wyznaczania depozytariusza dla każdego zarządzanego AFI,
- kary/sankcje
Informacje i zgłoszenia na www.personalities.pl/fundusze
Szymon jest uznawany za jednego z wiodących specjalistów Venture Capital na polskim rynku. Specjalizuje się w transakcjach M&A na rynku publicznym oraz prywatnym, w tym w zakresie krajowych i zagranicznych transakcji pracując dla spółek publicznych, akcjonariuszy, firm rodzinnych, spółek wielobranżowych czy funduszy PE/VC. Posiada również doświadczenie w zakresie kompleksowej obsługi biznesu klientów zagranicznych, klientów prywatnych, funduszy (w tym VC), obsługi prawnej startupów, w zakresie restrukturyzacji grup spółek czy też świadczenia usług z zakresu prawa konkurencji. Jego ponad 10-letnie doświadczenie obejmuje w szczególności doradztwo z zakresu projektów M&A, finansowania typu PE/VC, restrukturyzacji, bieżącej obsługi przedsiębiorstw, finansowania dłużnego oraz prawa konkurencji. Jest autorem ponad 30 publikacji, w tym komentarzy do MAR, Prawa Pocztowego, Ustawy o obligacjach oraz Prawa rynku kapitałowego (w opracowaniu). Był prelegentem na przeszło 40 konferencjach. Członek International Bar Association. W 2016 r. znalazł się wśród laureatów V edycji konkursu „Prawnicy – liderzy jutra 2016”, organizowanego przez Dziennik Gazeta Prawna i Wolters Kluwer Polska oraz wyróżniony w kategorii „młodzi obiecujący” przez miesięcznik „Gentleman”. Rekomendowany przez Legal 500 (2019) w specjalizacji: prawo handlowe, spółki oraz M&A (Polska).
Ukończył Wydział Prawa i Administracji UW (dr), Szkołę Główną Handlową oraz Maurer School of Law (Magister Prawa).
E-mail: kancelaria@szymonsyp.com
